Bilbo le Hobbit (suite).

La compagnie va ensuite à la maison d'Elrond, un seigneur elfe bienveillant, où ils ont le loisir de se ressourcer.

Ils partent ensuite pour les monts brumeux, mais le col est dangereux et le seul refuge qu'ils trouvent
est habité par des goblins auxquels ils échappent de justesse.
Bilbo trouve un anneau après s'être cogné la tête et découvre que celui ci a le pouvoir de le rendre invisible.