Bilbo le Hobbit (suite).

Bilbo dérobe l'Arkenstone avant que les nains puissent s'en apercevoir, et il l'offre à Bard afin qu'il s’en serve lors de pourparlers.
 L'arrivée de Dáin complique encore la situation, mais les parties n'ont pas le temps de décider ou non d'une quelconque résolution du conflit car, à ce moment, une nouvelle menace apparaît : les gobelins ont préparés une attaque, ainsi commence la Bataille des Cinq Armées, mettant aux prises les hommes, les elfes et les nains contre les gobelins et leurs alliés les loups.