Bilbo le Hobbit (suite).

Suivant la mort du dragon plusieurs peuples convoitent son trésor. Les elfes de la Forêt Noire, ainsi que les hommes survivants d’Esgaroth assiègent Thorin devant la Montagne Solitaire.
Thorin, obsédé par l’Arkenstone, un joyaux qu’il ne parvient pas à retrouver, refuse tout compromis et se prépare au combat en demandant des renforts à son cousin Dain qui se trouve dans les montagnes proches.